Franquia e POS no seguro empresarial: como funcionam e como calcular

Franquia é o valor fixo que fica por sua conta em cada sinistro, e POS (participação obrigatória do segurado) é um percentual do prejuízo que também fica com você; muitas apólices empresariais usam uma delas, outras combinam as duas. Entender a diferença é essencial porque esses mecanismos reduzem o preço do seguro, mas aumentam o que você paga quando algo acontece. Este guia explica como funcionam, mostra exemplos com a conta feita e ajuda a escolher uma combinação que caiba no seu caixa.

O que é a franquia

A franquia é a parte do prejuízo que o segurado assume. Ela é descontada do valor da indenização. Existem tipos diferentes:

Franquia simples (ou dedutível): valor fixo descontado do prejuízo. Se o prejuízo for menor que a franquia, a seguradora não paga nada.
Franquia dedutível vs. franquia absoluta: em alguns contextos, a "franquia absoluta" significa que o valor fica sempre com o segurado; já a "dedutível" é descontada da indenização. A terminologia varia, então confira a definição da sua apólice.
Franquia de tempo (ou carência em dias): em lucros cessantes, são os primeiros dias de paralisação que não geram indenização.

O que é a POS

A participação obrigatória do segurado é um percentual do prejuízo que fica com o segurado. Se a POS é de 10% e o prejuízo indenizável é de R$ 40.000, R$ 4.000 ficam por sua conta. Muitas apólices fixam um mínimo e um máximo em valor para a POS. Algumas coberturas, como danos elétricos, costumam ter POS ou franquia mais altas.

Como as duas se combinam

Há apólices que aplicam POS e franquia somadas, outras aplicam a maior das duas, e outras aplicam uma por cobertura. Não presuma: leia a cláusula. A forma de combinação muda bastante o resultado.

Exemplo passo a passo

Exemplo ilustrativo (valores inventados): prejuízo indenizável de R$ 40.000; POS de 10% e franquia de R$ 3.000, aplicadas de forma somada.

POS: 40.000 × 10% = R$ 4.000.
Franquia: R$ 3.000.
Parte do segurado: 4.000 + 3.000 = R$ 7.000.
Indenização aproximada: 40.000 − 7.000 = R$ 33.000.

Se a regra fosse "aplica-se a maior das duas", a parte do segurado seria R$ 4.000 e a indenização, R$ 36.000. A diferença de R$ 3.000 mostra por que o texto da cláusula importa. Simule os seus números na calculadora de franquia e POS.

Franquia alta ou baixa: o que escolher

Escolha	Vantagem	Desvantagem	Faz sentido quando
Franquia/POS alta	Prêmio menor	Mais desembolso a cada sinistro	A empresa tem reserva para pequenos prejuízos
Franquia/POS baixa	Menos desembolso no sinistro	Prêmio maior	O caixa é apertado e um prejuízo pequeno já pesa
Sem franquia	Máxima proteção	Prêmio mais alto e raramente disponível	Riscos muito críticos

Uma regra prática: escolha a maior franquia que você consegue pagar sem dificuldade em um sinistro, porque o seguro serve para o prejuízo que quebraria o negócio, não para o que o caixa absorve.

Exemplo comparando o efeito no custo total

Exemplo ilustrativo: duas opções com o mesmo risco.

Opção 1: prêmio de R$ 2.800 e franquia de R$ 2.000.
Opção 2: prêmio de R$ 2.200 e franquia de R$ 8.000.

A economia de prêmio com a opção 2 é de R$ 600 por ano. Se ocorrer um sinistro de R$ 30.000, o custo total na opção 1 é 2.800 + 2.000 = R$ 4.800; na opção 2 é 2.200 + 8.000 = R$ 10.200. A opção 2 só compensa se sinistros forem raros: a diferença de franquia (R$ 6.000) equivale a dez anos de economia de prêmio de R$ 600. Por isso vale pensar na frequência esperada de sinistros e não só no prêmio. Use também o comparador de cotações.

Onde a franquia costuma variar

Roubo: costuma ter franquia ou POS significativa.
Danos elétricos: frequentemente com franquia mais alta, por serem sinistros comuns.
Vendaval e granizo: em algumas apólices, POS percentual.
Responsabilidade civil: pode ter franquia por evento.
Lucros cessantes: franquia em dias de paralisação.

Verifique cada cobertura separadamente, pois o valor da franquia pode ser diferente por item.

Erros comuns

Escolher franquia alta só para baratear o prêmio sem ter caixa para pagá-la.
Não perceber que POS e franquia se somam.
Ignorar o mínimo e o máximo da POS: em prejuízos pequenos, o mínimo pode ser superior ao percentual calculado.
Não considerar que a franquia incide por sinistro, e não por ano.
Desconsiderar a franquia de tempo em lucros cessantes.

Franquia e pequenos sinistros

Em prejuízos menores que a franquia, a seguradora não paga. Nesse caso, nem vale a pena acionar o seguro, e o histórico de sinistros permanece limpo. Em alguns produtos, mesmo sinistros indenizados em valores baixos podem influenciar a renovação, então pese o benefício antes de abrir pedidos para pequenos valores.

Quando consultar um profissional

Se a empresa tem muitos bens de valores diferentes ou riscos específicos, um corretor pode ajudar a definir franquias por cobertura. Em dúvidas sobre como a seguradora calculou a franquia em um sinistro específico, peça o memorial de cálculo por escrito e, se necessário, consulte um advogado.

Perguntas frequentes

Franquia e POS são a mesma coisa?

Não. Franquia é um valor fixo; POS é um percentual. Algumas apólices usam apenas uma, outras as duas.

A franquia se aplica por ano ou por sinistro?

Em geral por sinistro. Confira a cláusula, pois podem existir condições distintas.

Posso alterar a franquia durante a vigência?

Somente por endosso, com concordância da seguradora, e normalmente com ajuste de prêmio.

Se o prejuízo for menor que a franquia, a seguradora paga algo?

Não. O valor fica integralmente por conta do segurado.

Fontes oficiais

Susep – Superintendência de Seguros Privados — regras de seguros de danos e atendimento ao consumidor.
Consumidor.gov.br — reclamações contra seguradoras.
Planalto – Legislação — Código Civil e Lei nº 15.040/2024.